促进消费的政策大礼包，终于来了。

7月31日，国家发展改革委发布关于恢复和扩大消费措施的通知。

里面内容很多，一共有20条之多。

(资料图片)

先不说有没有用，至少可以确定一点，

在“投资”效益减弱、“出口”受阻的情况之下，“消费”将成为下半年工作的重要方向。

其中，里面有个讲话，可以拿来说一说：

发改委发话：促消费政策不是所谓的“掏空钱包”“透支需求”。

从今年开始，关于“消费”这架马车，不管是上面，还是专家，已经反反复复讲过很多次了。

对于今年经济复苏不及预期的原因，都不约而同指向一个点：

消费萎靡不振，已然成为制约我国经济增长的关键因素。

这话嘛，说得没毛病，但是吧，好似也什么都没说。

个人觉得，还得两说、细说。

今天，咱们来聊聊拉动经济增长“三驾马车”之一的“消费”，到了现在，有什么新特征？

影响消费的因素有什么？要想实现消费复苏，得看什么？

在政策逆周期的强有力调控下，“消费”将从哪里入手？哪些行业有机会？

既然说到“消费”，那肯定免不了要和疫情前来做对比。

我查看了相关报道，大概有两个很明显的特征：

首先，在某些细分领域下，数据要好于疫情。

以出行数据为例。

长江宏观于博团队发现，6月端午的出行数据，

在不含自驾的前提下，各渠道旅客发运量较2019年同期恢复至77.2%，

按照今年春节一辆车平均乘坐2.65人来推算、加上自驾，

那么总的出行规模，较2019年同期增长2.6%。

还有电影的消费数据。

招商宏观称，暑期档电影票房走势强劲，过去三周周均票房收入达到17.95亿元，明显高于五一期间票房收入水平。

7月6日，全国电影票房7天移动平均为2.91亿元，同比增长188.79%，涨幅扩大，且远超2019年同期。

出行、电影的消费数据，其实都要比疫情前的2019年要高。

但是，这不代表整体的数据就会好。

就整体的“消费”盘来说，大家都不愿意消费，

更确切地说，是不像以前那么敢消费了。

今年一月份，中国人民银行公布了存款数据，2022年比2021年，在住户存款方面，多增了7.94万亿元。

很多人都以为这是受到疫情冲击而导致的，

然而根据西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布的《疫情后时代中国家庭的财富变动趋势》显示，

疫情之下，不同群体受到的冲击，是极不均衡的。

第一，低收入群体的收入冲击，要明显大于高收入群体。

低收入人群平时的刚性支出，导致低收入群体消费率不降反升，同时，又使得储蓄率不升反降。

因此推算，这7.4万亿超额存款，大部分是由少数高收入群体持有。

堂主觉得，这个还是比较客观真实，在疫情冲击下，低收入人群都没收入了，还拿什么去储蓄？

那多出的7.4万亿超额存款，有多少是低收入人群的？

当然了，你要是按照平均方法来算的话，

那么，堂主我，加上马云，以及马化腾，

这个三个人平均下来，足以撼动整个亚洲的金融圈。

第二，低收入家庭的消费提升，大多是被动的。

今年以来，很多小伙伴跟堂主吐槽身边的物价贵了，但是你看整体的物价指数CPI，却一直是负的。

主要是因为，低收入家庭中的日常必需型消费，占比很大，

比如猪肉、白菜、日用品等，这上半年以来，整体都是上涨的。

根据统计局的数据，细分下来，跟去年相比，

2023年1-6月，食品同比涨了2.5%，非食品则下降了0.6%，

什么交通工具指数下降啊，说实话，这些跟低收入群体，关系真的不大，这些都是享乐型消费。

而食品肉类的必需型消费，其支出是难以削减的。

以前一个鸡蛋一块钱，现在一个鸡蛋一块五，那也得买啊。

这就是低收入群体的消费现状。

和“低收入群体的消费”相关的，是一个今年被很多年轻人提及的词：消费降级。

消费降级有两个含义。

首先，并不是不消费，消费意愿还是在那里。

其次，不是不消费，而是往下消费。

比如，以前是喝星巴克的，现在发现，原来蜜雪冰城，也挺香的。

所以你看，

“低收入群体的消费”是没办法，柴米油盐，再贵也得咬咬牙买。

而年轻人的“消费降级”，是一种自我意识的觉醒，

你说去旅游吧，谁说报旅行社才叫旅游？

自带睡袋，困了就睡，自带干粮，饿了就吃，这种特种兵式的，不也是旅游吗？

把上面的聊到的内容整理一下，

出行数据在提高，看电影的人也有了，消费需求也在，低收入家庭给涨价的猪肉买单、年轻人也在用自己的方式去消费……

然而整体经济，却依然提振不起来。

说到这里，不得不提到一个可能的趋势：消费结构在下沉！

熟悉堂主的都知道，之前堂主做过三期日本房地产的内容。

当时梳理时发现，日本在楼市泡沫后，整体社会的消费结构，其实是在往下沉的。

举个例子来说，以汽车领域为例，90年代后，日本汽车以家用型、实用型成为市场主力。

比如神车：本田飞度，真正开始展露头角，也是在日本楼市泡沫破裂之后。

而日本车企的豪华品牌，其主力市场，都不在国内。

本田的讴歌、丰田的雷克萨斯、日产的英菲尼迪，其主力市场，不是在北美，就是在中国。

反观日本国内，主打就是家用汽车，为什么？

你看飞度，既便宜省油，空间大还实用。

可是在90年代以前，日本人都在争着在全世界买买买，一个个都在开豪车、开跑车。

当然了，这个“消费结构在下沉”，但愿只是堂主的一个错误判断。

因为一旦到了那个阶段，会是整个低欲望社会的形成。

有一说一，在这点上，是我杞人忧天了。

从现在各种出台文件来看，下半年的消费，会受到政策逆周期的强有力调控，

将会有这么几个方向，来刺激“消费”这架马车。

第一，消费的大头，从大宗商品入手。

什么是大宗商品？

无他，唯“房子”尔。

上面说的什么电影票房消费数据火爆，这些都是小老百姓的小成本娱乐支出，

跟整个大盘相比，真的是连小手指头都算不上。

一套房子，随随便便就上百万，这才叫消费啊。

看看这几天，京沪广深出台的支持房地产文件，全齐了，

意思也很直白，要让房地产继续嗨起来。

同时，大宗商品的汽车、家居家电，也会是下半年大力促进消费的方向之一。

第二、消费的主战场，也许会是在农村。

其实就是类似于以前的家电下乡，从4月份支持农村购买新能源汽车，到现在促进消费的20条，里面就提到了：建设改造一批乡镇商贸中心、集贸市场、农村新型便民商店。

这方面的内容，不好细说。

总之就一句话：老乡，靠你了呀。

第三、新一轮的消费券，又要满天飞了。

别人促进消费，直接发钱，我们刺激消费，发券。

这不，就在刚刚，在开启下半年之际，上半年经济增速倒数第一的老表江西，起了个好头。

8月1日，江西出台了《关于进一步促进和扩大消费的若干措施》，里面提到今年下半年将发放1亿元消费券，比去年增加3000万元。

江西这次的消费券分别为汽车消费券、家电消费券、餐饮消费券、家具消费券，这恰恰验证了前面的说法。

房子卖不动、年轻人消费降级，政府也好，社会也罢，说到底，现在内心都还没做好准备，所以就出现了有力的强刺激政策。

“消费”这事其实没那么复杂，一个是“信心”，一个是“收入”。

有信心，就敢消费。

有收入，就愿消费。

消费能被刺激吗？

能，但也是一个短期作用。

长期来看，先增加老百姓的收入，消费才能细水长流。

消费不是经济发展的手段，而是一个结果。

一句话概括：

有钱的话，谁不会消费？