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海通国际8月22日发布公告。我们预计公司23-25年收入分别为21.98亿元/27.93亿元/35.29亿元，同比增长35%/27%/26%（前值分别为21.98亿元/27.76亿元/34.76亿元，调整主要系公司进新城策略逐步提速，计划每年新进3-4个新城市（300778））；经调整净利润分别为2.80亿元/3.73亿元/4.95亿元，同比增长37%/31%/31%（前值分别为2.75亿元/3.61亿元/4.71亿元，调整主要因上半年利润超预期），对应当前目标价67.35港元/股为54x/40x/30xPE。参考可比公司，我们认为中医医疗服务赛道景气度高，公司业绩兑现程度高，维持“优于大市”评级和67.35港币的目标价。