新年伊始，如何配置新一年的理财规划，成为投资者们关心的问题。

2022年，是银行理财产品新旧模式转换完成后的首年，各类财富管理产品的竞争加剧，日前，包括交通银行、浦发银行、平安银行在内的多家银行推出了相关新年活动。与此同时，基金市场也瞄准了新年行情，目前已有超过80只基金定档1月发行，冲刺新年“开门红”。

银行理财线上营销招数多

现如今，大部分投资者都是在手机银行上购买理财产品，线上营销已经成为招揽客户的重要手段。新年之初，部分银行及其旗下理财子公司还推出“新年特供”，营造“开门红”氛围，以各种花样繁多的促销、宣传来吸引投资者。

例如，农行旗下的农银理财此前推出了多款元旦悦享净值型理财产品，业绩比较基准最高达到4.65%。目前，该行还推出新年悦享净值型理财产品，根据持有期限不同，业绩比较基准为3.65%-5.8%。

交通银行的APP首页推出了“虎虎生财交好运”活动，在“福虎生财”板块推荐了多款交银理财不同类型的产品，包括现金类和固收类，此外，还有往年业绩较好的基金展示，还可以通过抽奖活动领取支付券等礼品。

浦发银行也对新年理财产品进行了重点推荐，除了浦发自有产品以外，还涉及多家理财子公司，包括光大、兴银等。选择面也更加丰富，不仅有每日开放产品，还涵盖了每月开放、一年期以上产品，适合不同流动性客户的需求。

平安银行手机APP则更偏重互动，其财神节活动的“财神节节高”板块主要专注财富管理，客户只要在对应页面完成了解基金、了解基金经理、观看直播等任务就有机会获得i-Phone13等奖品。此外，分享指定的基金详情页面和完成攒钱任务，还能参与抽奖分到现金红包。

新款基金扎堆发行遇“寒流”

瞄准新年行情，布局“开门红”的金融机构，除了银行外，还有基金公司。

从历史来看，1月往往是基金发行的“爆款季”。例如2021年1月，全市场一共诞生了16只百亿级别的爆款基金，广发均衡优选、易方达竞争优势企业等基金首募规模甚至近150亿元。

在此情况下，不少基金公司将目光瞅准了1月份。大成聚优成长、富国趋势优先等多只新基金在1月首个交易日发行，目前已有超过80只基金在1月份发行，不少基金都是明星基金经理“领衔”，冲刺新年“开门红”。从赛道来看，公募基金主要布局了新能源、医药行业等赛道。

不过，记者注意到，从新年首日的募集情况看，新基金发行并不尽如人意，暂未诞生爆款基金。对此，有业内人士表示，基金发行“开门红”爽约背后的原因复杂。大量基金同日发行分散了市场资金，加之新年首个交易日市场行情表现较弱，新基金暂时“遇冷”也在意料之中。同时，去年基金收益不像2020年那么突出，不少投资者对此抱有观望态度。

竞争加剧产品净值或跌破1元

值得一提的是，目前理财产品基本都是净值型，在资管行业统一监管的政策趋势下，银行理财产品与其他产品的监管标准进一步拉平。而居民财富日益增长、理财意识转变，对资产配置要求也不断提高，这让各类财富管理产品的竞争进一步加剧。

在这样的情况下，有些产品的净值可能会在1元以下，投资者也要尽早适应，因为这是市场波动造成的。但并非意味着某款产品“亏本”，要结合产品说明书，看一下产品的投资类型、资金去向，最好再看一下产品的净值曲线和存续时间，以此衡量产品的实际收益。因为净值型产品的收益表述方式与以往不同，所以要多看看产品说明书再购买。

另外，现在很多产品都标注有“最短持有期”“封闭期”等字样，这种产品一般是定期开放式，需要封闭一段时间后才能在产品开放时间内赎回。投资者应考虑自己资金的流动性再选择，不要一口气将短期内需要使用的资金全部投入，以免需要用钱的时候无法赎回。

注重风险债权类基金更稳健

需要提醒大家的是，不少投资者喜欢在各类平台上购买涨幅较大的权益类基金，当年度排名靠前的基金只代表它在过去的市场中表现优异，并不代表未来也能延续领跑的优势。去年购买权益类基金的亏钱者大有人在。因此，在选择基金的时候，还是要看一下自己的风险承受能力。

如果风险承受能力较低，也可以选择较为稳健的债券类基金，去年债券类基金整体业绩表现较好。数据显示，截至2021年12月31日，在成立满一年的4128只债券型基金中，共有超4000只斩获正收益，占比超96%。“固收+”类型债券基金业绩表现尤为突出。2021年净值增长率排名前50的债基全部为“固收+”类产品。

当然，理财不是一蹴而就的事情。站在新起点，业内人士建议，投资者的资产配置需求应从原先单一的比价模式向兼顾风险与收益的多元配置模式转变。理财务必注重风险，千万不可盲目追求高收益，不要轻信所谓的“保本、保收益、刚性兑付”理财产品。(李军)