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大家好,我系浪浪。
【资料图】
今天刷到新闻,硅谷银行宣布破产了。
硅谷银行的总资产超过2000亿美元,在美国银行里排名第16位。
这是自08年金融危机以来,美国第一家倒闭的知名银行。
这两年真魔幻,啥黑天鹅都冒出来了。
为什么会突然间倒闭了呢?
说来也有趣,其实是被美联储加息搞垮的。
硅谷银行嘛,听名字就知道了,主要客户是一些硅谷的科技创业公司。
那么在2020年-2021年的时候,由于疫情的影响,美联储来了一波天量放水。
当时硅谷银行的客户们,就是那一波天量放水的受益者。
由于接到的水太多了,科技企业们的现金储备暴增,都存到硅谷银行里了。
而对于银行来说,突然间来了这么多存款,第一时间想的肯定是怎么把贷款放出去。
毕竟银行是靠存贷差吃饭的,存款太多也不是什么好事。
不过由于存款太多了,硅谷银行的贷款业务明显跟不上了,那咋办呢。
硅谷银行就拿客户的存款去做投资。
在那段时间里,硅谷银行大概买了1100亿美元的MBS(按揭抵押贷款证券),久期是10年,收益率在1.5%左右。
据说还有一批200亿美元的债券组合,久期3年,收益率在1.7%左右。
OK,这就相当于是在高位建仓了。
在那之后,美联储就开始了持续一年多的加息。
从利率0.25%开始,一路加到了4.75%。
这个时候,硅谷银行的负债端跟资产端,就严重错配了。
一方面是负债端的成本,也就是给存款的利率,越来越高了;
另一方面是资产端的连连暴跌,毕竟在无风险利率4.5%的时候,谁也不愿意去持有1.5%利率的MBS,这也引发了MBS的价格暴跌。
但我们知道,银行嘛,只要不发生流动性危机(挤兑)。
哪怕资不抵债,这日子也能过下去。
而且一般来讲,在加息的大背景下,大家会更倾向于把钱存进银行吃利息。
不会轻易爆发流动性危机。
但好巧不巧,硅谷银行的客户群又比较特殊,大多数是科技型的创业企业。
科技型的创业企业,这日子过得好不好,基本就看市场的热钱多不多了。
所以在美联储大幅加息之后,科技企业的日子就越来越难过。
于是需要不断地从银行里提取存款,以此来维持业务。
这就大大地减少了硅谷银行的现金储备。
而市场上也不是没有明眼人,随之就传出了硅谷银行现金储备不足的消息。
于是引发了挤兑,更多企业把存款从银行里提出来。
之后硅谷银行为了增加现金储备,不得不低价割肉抛售之前的资产,以此来缓解流动性危机。
不到万不得已,谁会愿意在这个时候低价贱卖资产。
这个消息一出,就等于银行承认自己的流动性有很大的问题,要炸了。
这会儿谁还愿意把钱放在硅谷银行,大家都想赶紧取款跑路。
然后,后面的事情我们都知道了。
硅谷银行正式宣布破产。
那么在破产之后,储户的存款咋办呢?
跟我们一样,美国也有存款保险机制,可以给储户兜底。
果然,银行存款的尽头是保险。
不过这个存款保险,规定每个账户的最高承保额是25万美元。
我们呢,是每个账户最高50万人民币。
也就是说,25万美元以下的存款,可以拿到全额赔付。
而超过25万美元的存款,就当作买了P2P吧…
但这也不是啥问题,现在更大的问题是:
硅谷银行这事,会不会引发暴雷潮...
现在老美的中小银行,都在瑟瑟发抖。
看来今年魔幻的事情,也不会少呀。
【更刺激的保障,在这】